Ce sunt titlurile de stat

Titlurile de stat sunt o modalitate simplă de a investi și de a-ți pune economiile la treabă. În România, aceste titluri sunt emise de Ministerul Economiei și Finanțelor și reprezintă o formă de datorie a statului.

Când investești în titluri de stat, împrumuți bani statului. La data stabilită (numită scadență), statul îți dă înapoi suma investită, plus o dobândă, numită și cupon.

Cu alte cuvinte, statul ia bani cu împrumut de la tine și promite să îi returneze la termen, împreună cu dobânda (cuponul).

Titlurile de stat pot fi în moneda națională și/sau în valută, pe perioade scurte, medii sau lungi.

Printre principalele avantaje pe care ți le oferă acest tip de instrument financiar se numără:

  • Dobânzile fixe – știi exact suma de bani pe care o vei primi;
  • Grad mai ridicat de siguranță - titlurile de stat sunt considerate instrumente financiare cu un grad de risc redus
  • Lichiditate ridicată - dacă ai nevoie de bani, poți vinde titlurile de stat pe piața secundară prin intermediul instituțiilor de credit sau prin alți intermediari care au acces la piața reglementată administrată de Bursa de Valori București.

Titlurile de stat din România au volatilitate (schimbări mari ale prețului) mai mică comparativ cu alte investiții, cum ar fi acțiunile. Asta înseamnă că potențialul de câștig este mai mic, dar este mai sigur și constant.

Ești la  început cu investițiile? Sau ai deja experiență? Investiția în titluri de stat este potrivită și dacă ești la început de drum și dacă te numeri printre investitorii mai experimentați și vrei să ai un portofoliu diversificat.

De ce să alegi titlurile de stat?

Venit constant

Primești o dobândă fixă (cupon), plătită regulat pe toată perioada de deținere a titlului de stat, până când ajunge la maturitate (data stabilită pentru scadența titlului de stat).

Avantaj fiscal

Veniturile obținute nu sunt impozitate pentru persoanele fizice rezidente (cu domiciliul) în România.

Predictibilitate

Știi de la început ce randament vei obține. Acesta rămâne același dacă păstrezi titlurile de stat până la maturitate (data stabilită pentru scadența titlului de stat).

Ce să iei în calcul atunci când investești în titluri de stat?

O investiție în titluri de stat are anumite riscuri. Citește cu atenție prospectul de emisiune pentru a înțelege toate informațiile, inclusiv riscurile, înainte de a decide să investești.

Riscul de credit: Există posibilitatea ca statul roman să nu poată plăti sumele de bani (integral sau la timp).

Riscul de rată a dobânzii: Dacă ratele dobânzilor din piață cresc, valoarea obligațiunilor deținute poate scădea.

Riscul valutar: Dacă alegi obligațiuni în altă valută decât moneda ta, fluctuațiile cursului valutar pot influența valoarea investiției.

Prețul titlurilor poate fluctua între momentul emiterii și scadența principalului: dacă decizi să vinzi titlurile de stat înainte de scadența principalului, există riscul unei pierderi, pentru că prețul de vânzare poate fi mai mic decât valoarea nominala inițială. Această schimbare este în funcție de evoluția pieței, de evoluția dobânzilor și alte condiții economice de la momentul vânzării. Restituirea completă a sumei investite este facută doar dacă păstrezi titlurile de stat până la scadența finală.

    De asemenea, trebuie să ţii cont de faptul că, odată ce ai dat un ordin de cumpărare sau vânzare, nu îl poţi anula.

Titluri de stat versus depozitele bancare

Titluri de stat emise de statul român

  • Nu sunt impozitate (în cazul persoanelor fizice, rezidente (cu domiciliul în România)
  • Pot fi vândute parțial sau total înainte de data scadenței
  • Dacă vinzi înainte de data scadenței, primești o parte din dobândă
  • Poți alege perioada de timp pentru care investești, de la 1 an până la 10 ani

 

Depozite

  • Sunt garantate în limita a 100.000 EUR de către Fondul de Garantare al Depozitelor.
  • Câștigul este impozitat cu 10%
  • Dacă ai nevoie de bani, este necesară lichidarea (închiderea) întregului depozit
  • În cazul lichidării înainte de scadență, dobânda depozitului se pierde
  • De regulă, depozitele pentru persoane fizice se fac pe durate de 3, 6, 12 sau 24 de luni

De reținut! Acesta este un material publicitar și nu reprezintă o recomandare pentru investiții în instrumente financiare. Produsele de investiții nu sunt produse de economii și nici produse bancare. Performanțele (rezultatele) din trecut ale produselor de investiții nu garantează rezultatele din viitor. Investițiile au avantaje, dar și riscuri, care pot duce în anumite situații și la o pierdere financiară (de bani). Taxele depind de fiecare investitor și pot fi modificate în viitor. Citește cu atenție Prospectul de emisiune înainte de a investi în titluri de stat.

Te-ar mai putea interesa și:

Investește inteligent prin Capital Plan

BCR Broker

Fonduri de investiţii