Educație investițională
Și tu poți să investești. Poți, pentru că investiția nu e privilegiu sau o schemă complicată. E un proces în care oricine poate învăța cum să-și folosească banii, nu doar să îi cheltuie, și care pe termen lung poate aduce foarte multe avantaje.
Desigur, investițiile pot aduce nu doar avantaje, ci și riscuri.
Acestea nu pot fi eliminate complet, însă pot fi înțelese și gestionate prin informare, diversificare și alegeri potrivite pentru nivelul tău de confort.
Te invităm să parcurgi cu atenție informațiile despre investiții, ca să-ți dai seama că e ușor și că poți avea încredere în acest proces, chiar dacă la început pare că e doar pentru “genii”, “experți”, “bogați”, sau “norocoși”.
Îți explicăm, pas cu pas, ce trebuie să știi, să înveți și să înțelegi despre investiții, miturile și realitățile.
Odată ce înțelegi, vei realiza că poți începe oricând, cu orice sumă. Iar când începi, descoperi că e ușor să continui. În aceasta pagină înveți despre principalele produse investiționale și felul în care poți să le diversifici, în funcție de profilul tău de investitor. Pentru că, da, odată ce faci primul pas, devii oficial un investitor.
Succes și hai să intrăm în detalii!
Investițiile înseamnă să folosești o parte din banii tăi pentru a cumpăra active (resurse economice) sau produse de investiții, cu scopul de a obține un câștig în viitor. Orice investiție implică un grad de risc, motiv pentru care decizia trebuie luată informat, ținând cont de costuri, riscuri și obiectivele tale financiare.
Prin investiții, îți conectezi banii la economia reală. În funcție de obiectivele tale, poți alege soluțiile investiționale potrivite, luând în considerare atât beneficiile, cât și riscurile fiecărei opțiuni.
Există o mulțime de mituri și temeri în jurul investițiilor și cu siguranță te-ai lovit și tu, la un moment dat, de ele. Teama ne poate împiedica să ne atingem adevăratul potențial sau să ne bucurăm de anumite lucruri. Pentru a putea lua o decizie obiectivă, este important să știi care dintre aceste temeri sunt justificate și care dintre ele sunt ancorate în miturile despre investiții.
Mit 1: „Investițiile sunt doar pentru experți.”
Realitate: Oricine poate începe să investească. Cu pași mici, informații corecte și sprijin potrivit, poți construi un portofoliu adaptat nevoilor tale.
Mit 2: „Trebuie să ai mulți bani ca să investești.”
Realitate: Poți începe cu sume mici. Important este să începi și să fii constant. Investiția nu e despre cât ai, ci despre cum folosești ce ai.
Mit 3: „Investițiile sunt prea riscante.”
Realitate: Riscul există, dar poate fi gestionat. Diversificarea, alegerea produselor potrivite și o strategie clară te pot proteja și ajuta să crești în timp. Controlul riscului începe cu alegerea potrivită, nu cu evitarea investițiilor.
Mit 4: „Dacă nu câștig repede, înseamnă că am greșit.”
Realitate: Investițiile sunt un maraton, nu un sprint. Performanța vine în timp, cu răbdare și disciplină.
Este important să reții că:
- Poți alege nivelul de risc cu care te simți confortabil – respectiv cel adaptat stilului tău de viață;
- Cu cât investești mai devreme, cu atât te bucuri de o flexibilitate mai mare. Asta înseamnă că ai mai mult timp la dispoziție pentru a-ți adapta investițiile în funcție de schimbările din viața ta – cum ar fi modificarea obiectivelor financiare sau schimbarea nivelului de risc pe care îl tolerezi. Flexibilitatea se referă la libertatea de a face alegeri și ajustări fără presiunea timpului, comparativ cu o investiție începută mai târziu, când opțiunile pot fi mai limitate și deciziile mai urgente.
Instrumentele implică atât beneficii, cât și riscuri, iar diversificarea reprezintă o metodă importantă de gestionare a riscurilor.
Trebuie să acorzi o atenție deosebită atunci când analizezi în ce instrumente financiare vrei să investești. Este foarte important să înțelegi că fiecare tip de instrument implică diferite tipuri de risc și de randament. Cu cât potențialul de câștig (randamentul) este mai mare cu atât crește și riscul instrumentului financiar.
Ce înseamnă diversificarea în investiții?
Diversificarea este o strategie prin care îți împarți investițiile în mai multe tipuri de active, industrii sau regiuni.
Scop: Să limitezi impactul negativ al unei singure investiții asupra întregului portofoliu.
De ce este importantă diversificarea?
Activele reacționează diferit la schimbările din piață. Când unele scad, altele pot crește sau rămâne stabile;
Scop: Ajută la echilibru. Un portofoliu diversificat poate fi mai rezistent în fața fluctuațiilor pieței;
Oferă expunere la mai multe oportunități. Poți beneficia de evoluții pozitive din mai multe domenii.
Cum se poate diversifica?
- Prin tipuri de instrumente: acțiuni, obligațiuni, fonduri, ETF-uri etc;
- Prin sectoare economice: tehnologie, energie, sănătate, financiar etc;
- Prin zone geografice: România, Europa, SUA, piețe emergente etc;
- Prin orizonturi de timp: investiții pe termen scurt, mediu și lung.
📌 Reține: Diversificarea nu elimină riscul, dar îl poate ajuta să fie mai ușor de gestionat.
Diversificarea – cum arată în practică?
Exemplul 1: Diversificare pe tipuri de instrumente
Maria investește 40% din bani în acțiuni, 35% în obligațiuni și 25% în fonduri cu expunere internațională.
Astfel, ea nu depinde de evoluția unui singur tip de activ.
📌 Reține: Procentele sunt folosite cu titlu informativ – nu reprezintă o ofertă finală
Exemplul 2: Diversificare pe industrii
Andrei alege acțiuni din domenii diferite: tehnologie, energie, sănătate și financiar.
Dacă un sector are dificultăți, celelalte pot compensa.
📌 Reține: Domeniile alese sunt folosite cu titlu informativ – nu reprezintă o ofertă finală
Exemplul 3: Diversificare geografică
Ioana investește în fonduri care includ companii din România, Europa și SUA.
Astfel, portofoliul ei nu este afectat doar de evoluția unei singure economii.
📌 Reține: Zonele geografice sunt folosite cu titlu informativ – nu reprezintă o ofertă finală
Exemplul 4: Diversificare pe orizont de timp
Vlad are o parte din bani în investiții pe termen scurt (<3ani), o parte pe termen mediu (3- <7 ani) și restul pe termen lung (peste 7 ani). Acest echilibru îl ajută să-și gestioneze mai bine nevoile și obiectivele financiare.
📌 Reține: Diversificarea nu garantează profit și nu elimină riscul, dar poate ajuta la o mai bună gestionare a fluctuațiilor pieței.
ATENTIE! Acest material are scop informativ și nu reprezintă o recomandare de investiții.
Investițiile nu înseamnă doar cifre și randamente. Ele se bazează pe câteva principii esențiale care te pot ajuta să iei decizii mai informate, mai echilibrate și mai potrivite pentru obiectivele tale financiare.
- Înțelege riscul și potențialul de randament
De obicei, cu cât șansa de câștig este mai mare, cu atât crește și riscul. Alege investițiile în funcție de cât de confortabil ești cu ideea că valoarea lor poate să scadă sau să crească (aceasta este toleranța ta la risc).
- Diversifică portofoliul
Nu investi totul într-un singur tip de activ. Combină instrumente financiare care nu au legatură între ele, cum ar fi: acțiuni, obligațiuni, fonduri, imobiliare etc. pentru a reduce riscul – vezi secțiunea Diversificarea.
- Investește pe termen lung
Succesul vine din disciplină și răbdare, nu din noroc. Evită deciziile impulsive bazate pe fluctuații de moment – vezi secțiunea Păstrează-ți calmul în vremuri volatile
- Stabilește obiective clare
Definește ce vrei să obții: economii pentru pensie, achiziții majore, educația copilului, sau un flux constant de bani care să îți completeze veniturile lunare. Obiectivele te ajută să alegi strategia potrivită pentru tine.
- Cunoaște-ți profilul de investitor
Fiecare investitor are o toleranță diferită la volatilitate. Evaluează-ți nivelul de confort și adaptează-ți alegerile – vezi secțiunea Profil de investitor
- Investește informat
Piețele se schimbă constant. Prețurile activelor (acțiuni, obligațiuni) pot crește sau scădea în funcție de evoluția pieței, ceea ce influențează performanța investițiilor. Informează-te, citește și consultă surse de încredere.
- Monitorizează și ajustează
Revizuiește periodic investițiile și reechilibrează portofoliul în funcție de evoluția pieței și de obiectivele tale.
Rolul principal al managementului (administrării) de portofoliu este echilibrarea riscului și a randamentului, după profilulul fiecărui investitor. Nu este vorba doar despre alegerea celor mai performante active, ci și despre construirea unei combinații de active care funcționează bine împreună în diverse condiții de piață.
ATENTIE! Acest material are scop informativ și nu reprezintă o recomandare de investiții.
Reprezintă modul în care un investitor reacționează la riscul asociat investițiilor. Mai simplu spus, este combinația dintre:
- nivelul de risc pe care ești dispus să îl accepți,
- capacitatea ta financiară de a suporta pierderi,
- obiectivele tale de investiții.
Poți afla profilul tău de investitor răspunzând la un set de întrebări care analizează obiectivele tale financiare, cât de confortabil te simți cu fluctuațiile pieței și pe ce perioadă vrei să investești.
Exemple de profile de investitor:
- CONSERVATOR
Preferi stabilitatea și predictibilitatea. Alegi soluții financiare cu risc scăzut, care urmăresc obținerea unor randamente constante. Chiar dacă există riscuri, acestea sunt mai reduse, iar investițiile sunt gândite pentru o evoluție a pieței fără fluctuații mari.
- MODERAT
Ești dispus să accepți un risc moderat pentru a obține o creștere potențială a investiției. Este un profil potrivit dacă vrei să valorifici banii într-un mod controlat, cu un potențial de randament mai bun pe termen mediu-lung.
- PROGRESIV
Ești deschis către oportunități și înțelegi că un risc mai mare poate aduce randamente mai bune pe termen lung. Acest profil este potrivit pentru cei care urmăresc evoluția portofoliului și sunt pregătiți să investească strategic, cu o viziune pe termen lung.
- DINAMIC
Cauți performanță și ești confortabil cu fluctuațiile pieței. Îți asumi riscuri ridicate pentru a profita de oportunități cu potențial mare de creștere. Este un profil potrivit pentru investitorii activi, care urmăresc câștiguri semnificative și sunt pregătiți pentru variații pe termen scurt.
ATENTIE! Acest material are scop informativ și nu reprezintă o recomandare de investiții.
- Definește-ți obiectivele financiare viitoare și dă-le o valoare în bani;
- Structurează-le în obiective pe termen scurt, mediu și lung;
- Cât vrei să investești lunar sau ocazional?;
- Ce risc ești dispus să îți asumi?;
- Păstrează o perspectivă pe termen lung;
- Amintește-ți regula de inteligență financiară 50-30-20, atunci când îți calculezi bugetul. Aceasta sugerează ca 50% din venituri să fie alocate cheltuielilor esențiale (precum locuință, utilități, mâncare), 30% pentru dorințe și stil de viață, iar 20% pentru economii sau investiții. Desigur, nu toată lumea poate respecta aceste proporții din prima – important este să începi cu ce poți și să construiești treptat obiceiuri financiare sănătoase.
ATENTIE! Acest material are scop informativ și nu reprezintă o recomandare de investiții.
Este bine să ai un echilibru între cele două. Economiile pot fi potrivite pe termen scurt, dar investițiile pot oferi rezultate mai bune pe termen lung.
E bine să găsești un echilibru între aceste forme de acumulare, ținând cont că economisirea presupune păstrarea banilor în instrumente cu acces rapid, dar care pot pierde din valoare în timp din cauza inflației. De aceea, economisirea este potrivită pentru obiective pe termen scurt, cum ar fi fondul de rezervă, vacanțele sau alte cheltuieli neprevăzute.
În cazul investițiilor, trebuie să știi că acumulând active financiare (acțiuni, obligațiuni, etc.) care, asociate obiectivelor pe termen mai lung, pot aduce randamente superioare într-un portofoliu.
ATENTIE! Acest material are scop informativ și nu reprezintă o recomandare de investiții.
Este o întrebare la care nimeni nu îți poate oferi un răspuns sigur. Performanțele din trecut ale unui instrument financiar nu garantează că va avea rezultate identice sau similare în viitor.
Totuși, dacă alegi să investești pe o perioadă de câțiva ani și nu retragi banii imediat, poți beneficia de efectul capitalizării câștigurilor – adică reinvestirea lor, care poate contribui la creșterea valorii investiției în timp.
Asta înseamnă că vei avea mai mulți bani decât ai investit. De aceea, oamenii care încep să investească mai devreme în viață pot depăși cu mult performanțele celor care încep mai târziu, deoarece beneficiază de creșterea capitalizată pe o perioadă mai lungă de timp.
ATENTIE! Acest material are scop informativ și nu reprezintă o recomandare de investiții.
Când cumperi o acțiune, devii proprietar al unei părți mici dintr-o companie. Nu este doar un simbol pe bursă – este o parte reală dintr-o afacere.
A investi într-o afacere înseamnă să înțelegi cum funcționează aceasta și să fii pregătit atât pentru câștiguri atunci când afacerea merge bine, cât și pentru pierderi atunci când întâmpină dificultăți, într-un context în care valoarea investiției tale se poate schimba rapid.
Cum câștigi bani din acțiuni?
Investitorii în acțiuni pot beneficia în două moduri principale:
- Dividende – o parte din profitul companiei distribuită acționarilor. Decizia de a plăti dividende aparține companiei și poate varia în funcție de strategia acesteia. Unele companii preferă să reinvestească profitul, altele să-l distribuie.
- Câștiguri de capital – diferența dintre prețul de cumpărare și cel de vânzare al acțiunii, dacă aceasta crește în timp. Acest câștig depinde de evoluția pieței și de momentul ales de investitor pentru vânzare.
Riscurile investiției în acțiuni:
- Prețurile pot fluctua rapid si semnificativ. Valoarea unei acțiuni poate crește sau scădea într-un timp scurt. Aceste schimbări pot fi cauzate de știri, evenimente economice sau de cum este văzută compania de către investitori. Asta înseamnă că poți câștiga, dar și pierde bani destul de repede.
- Compania poate avea probleme. Dacă firma în care ai investit are dificultăți – cum ar fi scăderea vânzărilor, pierderea clienților sau decizii greșite de administrare (management) – valoarea acțiunilor poate scădea.
Toate companiile pot trece prin perioade mai slabe, însă firmele mai mici pot fi mai vulnerabile în astfel de situații, ceea ce înseamnă că acțiunile acestor companii (numite uneori și „small-cap”) sunt considerate, de obicei, mai riscante.
O soluție pentru a reduce riscurile este diversificarea – adică să investești în mai multe tipuri de companii, industrii sau regiuni, nu doar într-una singură. Găsesti informații despre Diversificare aici.
Concluzie
Acțiunile sunt o cale prin care poți participa la economia reală, devenind parte din companiile în care crezi. Dar, ca orice oportunitate, această opțiune vine cu riscuri. Înțelegerea este primul pas spre investiții mai inteligente.
Performanțele din trecut ale unui instrument financiar nu garantează că va avea rezultate identice sau similare în viitor.
ATENTIE! Acest material are scop informativ și nu reprezintă o recomandare de investiții.
De multe ori amânăm să investim pentru că pare prea complicat. Însă, gândind astfel, pierdem o parte din economiile strânse. Investițiile pot fi o modalitate prin care poți obține un potențial profit. Dacă economisești sume de bani în contul curent, inflația va eroda încet, încet din economiile tale.
Pentru că inflația reduce puterea de cumpărare a banilor, este important ca, dincolo de fondul de rezervă și nevoia de lichidități, banii să fie puși în mișcare – adică investiți.
Există instrumente financiare pentru toate tipurile de investitori, de la cei mai conservatori la cei mai dinamici, care tolerează cu ușurință volatilitatea pe termen scurt în favoarea unor randamente mai atractive pe termen mediu și lung.
Investițiile pot aduce randamente mai bune, dar implică și riscuri. În anumite perioade, piețele pot scădea, iar valoarea investiției tale poate fluctua. De aceea, e important să alegi produse potrivite profilului tău de risc și să investești cu o perspectivă pe termen mediu și lung. Cu o strategie bine gândită, diversificare și informare, investițiile pot fi un instrument eficient pentru protejarea economiilor și combaterea efectelor inflației.
Piețele financiare trec periodic prin momente de volatilitate – perioade în care valoarea investitiilor fluctuează rapid și uneori imprevizibil. Aceste mișcări pot fi generate de factori economici, politici, geopolitici sau chiar de schimbări în percepția investitorilor.
Volatilitatea nu este neapărat un semn de criză, ci face parte din dinamica naturală a piețelor. Deși poate genera incertitudine, ea oferă și oportunități pentru cei care urmăresc evoluțiile cu atenție și pe termen lung.
Ce poate face un investitor în astfel de momente?
- Să rămână informat: Înțelegerea contextului macroeconomic și a factorilor care influențează piețele poate ajuta la o evaluare mai clară a situației.
- Să evite deciziile impulsive: Reacțiile emoționale pot duce la decizii pripite. O abordare rațională și bine fundamentată este esențială.
- Să revizuiască obiectivele investiționale: Este un moment potrivit pentru a reanaliza obiectivele de investitii, orizontul de timp (reprezintă perioada pentru care se dorește păstrarea investițiilor), toleranța la risc (arată nivelul de risc pe care o persoană se simte confortabil să și-l asume) și diversificarea portofoliului (împărțirea banilor în mai multe tipuri de investiții pentru a reduce riscurile).
- Să adopte o perspectivă pe termen lung: Istoric, piețele au trecut prin numeroase episoade de volatilitate, iar investitorii care au avut o strategie clară și au avut capacitatea să aștepte o perioadă de timp, au reușit să depășească aceste perioade volatile.
Este important de precizat că fiecare investitor are un profil diferit, iar deciziile financiare trebuie luate în funcție de obiectivele personale și de contextul individual.
Atentie! Acest material are scop informativ și nu reprezintă o recomandare de investiții.
Este bine să ai un echilibru între economii și investiții. Economiile pot fi potrivite pe termen scurt: pentru un fond de urgență, vacanțe sau pentru cazurile în care ai nevoie de access rapid la bani.
Investiții pe termen lung. Investițiile pot veni cu riscuri, dar pot oferi rezultate mai bune pe termen lung. Dacă vrei să economisești ca să iți cumperi o casă sau să pui deoparte bani pentru educația copiilor, investițiile îți pot oferi randamente mai bune pe o perioadă mai lungă de timp (exemplu: minim 5 ani).
ATENTIE! Acest material are scop informativ și nu reprezintă o recomandare de investiții.
Un ETF (Exchange-Traded Fund) este un tip de fond de investiții care se tranzacționează la bursă, la fel ca o acțiune. Acesta urmărește performanța unui indice (cum ar fi BET, S&P 500) sau a unui grup de active (acțiuni, obligațiuni, mărfuri etc.).
Cu alte cuvinte, când cumperi un ETF, investești indirect într-un coș de instrumente financiare, fără să le cumperi individual.
Un indice bursier este un număr care arată cum evoluează prețurile acțiunilor unui grup de companii listate la bursă. Indicii bursieri ajută investitorii să înțeleagă rapid cum se mișcă piața, fără să analizeze fiecare companie în parte
Avantajele ETF-urilor
- Diversificare instantă – Printr-un singur ETF poți investi în zeci sau sute de companii, industrii sau regiuni.
- Flexibilitate – ETF-urile pot fi cumpărate și vândute, exact ca acțiunile.
- Transparență – Componența ETF-ului este publică și actualizată regulat.
- Accesibilitate – Poți începe cu sume mici.
Riscurile ETF-urilor
- Volatilitate – Prețul ETF-ului poate fluctua în funcție de evoluția activelor din portofoliu.
- Riscul de piață – Dacă indicele urmărit scade, și valoarea ETF-ului va scădea.
- Eroarea de replicare (tracking error) – Uneori, performanța ETF-ului nu este identică cu cea a indicelui pe care îl urmărește. Această diferență apare din costuri, lichiditate sau metode de replicare.
- Lichiditate – Nu toate ETF-urile sunt la fel de ușor de tranzacționat. Cele mai populare au lichiditate mare, dar unele pot avea volume reduse.
Cum funcționează ETF în portofoliu?
ETF-urile sunt pentru investitorii care vor diversificare rapidă și acces la piețe variate. Ele pot fi folosite pentru a construi un portofoliu echilibrat, combinând ETF-uri pe acțiuni, obligațiuni sau chiar pe sectoare specifice (tehnologie, energie etc.).
Performanțele din trecut ale unui instrument financiar nu garantează că va avea rezultate identice sau similare în viitor.
ATENTIE! Acest material are scop informativ și nu reprezintă o recomandare de investiții.
Modul în care te bucuri de castigul din investiții depinde foarte mult de obiectivul tău financiar.
- Poți pune deoparte o suma de bani pentru studiile copiilor.
- Poți să îți faci o vacanță mai lungă.
- Poți pleca într-un an sabatic.
- Poți să îți asiguri o pensie liniștită.
- Poți investi într-o casă mai mare.
- Poți să te bucuri de toate lucrurile care îți aduc fericire.
Cu cât ești mai tânăr, cu atât ai mai mult timp la dispoziție pentru a investi în instrumente pe termen lung, care pot traversa perioade de volatilitate și pot echilibra randamentul în timp. Astfel, ai șansa de a obține câștiguri mai mari din aceeași sumă investită, iar pe măsură ce te apropii de obiectivele tale financiare, poți transfera fondurile către instrumente mai conservatoare, pentru a proteja valoarea acumulată.
Investițiile implică și riscuri. Dacă nu sunt alese cu grijă sau dacă nu sunt adaptate profilului tău de risc și orizontului de timp, pot apărea situații neplăcute:
- Valoarea portofoliului poate scădea semnificativ în perioade de volatilitate accentuată, mai ales dacă ai investit în instrumente riscante fără o strategie clară.
- Poți fi nevoit să amâni sau să renunți la unele obiective financiare, cum ar fi achiziția unei locuințe sau plecarea într-un concediu planificat.
- Presiunea emoțională poate duce la decizii impulsive, cum ar fi retragerea investițiilor în momente nefavorabile, ceea ce poate amplifica pierderile.
- Lipsa diversificării poate face ca o singură decizie greșită să afecteze întregul portofoliu.
- Neînțelegerea produselor financiare sau lipsa unui plan clar poate duce la investiții care nu corespund nevoilor tale reale.
Investițiile pot fi o sursă de prosperitate, dar și de provocări. Cheia este să îți cunoști obiectivele, să îți înțelegi profilul de risc și să alegi instrumentele potrivite. Astfel, poți transforma potențialele riscuri în oportunități și să te bucuri de beneficiile pe termen lung.
Ce sunt obligațiunile?
Obligațiunile sunt instrumente financiare prin care o persoană împrumută bani unui emitent (cum ar fi o companie sau statul) in schimbul unei dobânzi plătite periodic și a rambursării sumei investite la finalul perioadei. Titlurile de stat sunt un tip de obligațiuni emise de guvernul unei țări.
Cum funcționează?
Când cumperi o obligațiune, practic devii creditorul emitentului acelei obligațiuni
Mecanism: tu împrumuți o companie sau un stat (emitentul obligațiunii) și primești înschimb o dobândă regulată, numită cupon, care este plătită de emitent la intervale stabilite – de obicei anual.
Rata acestui cupon reprezintă procentul dobânzii pe care îl primești în fiecare an, calculat din valoarea nominală investită.
La scadență, primești integral valoarea nominală investită inițial.
De exemplu, dacă investești 1.000 lei (valoarea nominala) într-o obligațiune cu dobanda (cupon) de 5%, vei primi 50 lei pe an, indiferent de prețul de piață al obligațiunii. La finalul perioadei (numită scadență), emitentul îți returnează valoarea nominala investită inițial, adica 1.000 lei.
Pe perioada deținerii, unei obligațiuni, investitorii pot vinde parțial sau total deținerile la prețul de piață valabil în acel moment. Acest preț poate fi mai mare sau mai mic decât valoarea nominală, în funcție de condițiile pieței
Valoarea nominală investită este returnată integral doar dacă obligațiunea este păstrată până la scadență.
Cum contribuie obligațiunile la echilibrul portofoliului tău de investiții?
Obligațiunile joacă un rol important în echilibrarea și protejarea portofoliului de investiții. Iată câteva moduri în care contribuie:
- Reduc riscul general
Obligațiunile sunt mai stabile decât acțiunile. Dacă piața de acțiuni scade, obligațiunile pot menține sau chiar crește valoarea portofoliului, oferind un echilibru.
- Oferă venituri regulate
Prin dobânda plătită periodic (cuponul), obligațiunile aduc constant bani. Acest lucru este util mai ales pentru investitorii care vor stabilitate sau au nevoie de venituri recurente.
- Avantaj fiscal
Veniturile obținute din titlurile de stat nu sunt impozitate pentru persoanele fizice rezidente (cu domiciliul) în România.
- Flexibilitate în strategie
Poți alege obligațiuni pe termen scurt (pentru lichiditate) sau pe termen lung (pentru randamente mai mari).
Riscurile investițiilor în obligațiuni:
- Riscul de credit (sau de contrapartidă), este riscul ca emitentul unei obligațiuni să nu își poată îndeplini obligațiile contractuale – adică să nu plătească dobânda sau să nu returneze principalul la scadență. Practic, riscul este sa nu primesti banii pe care i-ai imprumutat si o parte din dobanda
- Riscul de dobândă – Dacă dobânzile din piață cresc, valoarea obligațiunii scade. Acest risc este mai mare la obligațiunile care sunt mai sensibile pe termen lung cu cupon fix.
- Riscul de inflație – Dacă inflația crește, dobânda primită poate să nu mai acopere pierderea de valoare a banilor.
- Riscul de lichiditate – Unele obligațiuni pot fi greu de vândut înainte de scadență, mai ales cele corporative.
Performanțele din trecut ale unui instrument financiar nu garantează că va avea rezultate identice sau similare în viitor.
ATENTIE! Acest material are scop informativ și nu reprezintă o recomandare de investiții.
Ce este un fond de investiții?
Fondul de investiții este o entitate colectivă prin care mai mulți investitori contribuie cu bani, care sunt apoi investiți, de către administratorul fondului, în active financiare, precum acțiuni, obligațiuni, depozite bancare, etc.
Aceste instrumente financiare sunt gestionate de specialiști în investiții, care aleg activele și urmăresc să obțină cele mai bune rezultate pentru investitori.
Cum funcționează un fond deschis de investiții?
Fondurile deschise permit intrarea și ieșirea investitorilor în orice moment.
Asta înseamnă că poți cumpăra sau vinde unități de fond oricând. Valoarea acestor unități se schimbă zilnic, în funcție de performanța activelor deținute de fond.
Dacă dorești să vinzi o parte din dețineri sau întreaga investiție, poți răscumpăra unitățile de fond la prețul valabil în ziua în care cererea ta este procesată. Asta înseamnă că vinzi la un preț care nu este încă disponibil în momentul depunerii cererii, deoarece valoarea unității de fond se calculează și publică în următoarele zile lucrătoare.
Cum ajută diversificarea?
Un fond investește în mai multe tipuri de active, ceea ce ajută la reducerea riscului (exemplu: acțiuni, obligațiuni, mărfuri). Dacă un activ scade, altele pot crește și pot compensa pierderea. Totuși, dacă fondul investește mai ales într-un singur domeniu (de exemplu, tehnologie), poate fi mai sensibil la schimbările din acel sector.
Gândește-te la un fond care investește doar în companii din sectorul tehnologiei. Dacă apar probleme în acest domeniu, fondul poate fi afectat mai mult decât unul diversificat.
Principalele beneficii ale fondurilor de investiții
- Diversificare – Fondul investește în mai multe tipuri de active, ceea ce reduce riscul ca o singură investiție să afecteze tot portofoliul.
- Acces la piețe variate – Chiar și cu sume mici, investitorii pot avea acces la piețe internaționale sau la instrumente complexe.
- Administrare profesionistă – Fondurile sunt gestionate de experți care urmăresc atent evoluția pieței și iau decizii informate.
- Flexibilitate – În cazul fondurilor deschise, investitorii pot retrage banii oricând, în funcție de nevoile lor.
Înțelege riscurile înainte de a investi
Investițiile în fonduri nu sunt garantate. Valoarea fondului poate scădea dacă activele în care a investit au performanțe slabe. De asemenea, există riscuri legate de:
- Piață – fluctuațiile generale ale economiei, care pot duce la modificarea performanței activelor deținute în portofoliu.
- Concentrare – investiții prea multe într-un singur sector.
- Valută – dacă fondul investește în monede străine.
- Lichiditate – unele active pot fi greu de vândut rapid.
Ce e important să reții?
- Fondurile de investiții sunt o metodă simplă de a investi fără să fii expert.
- Riscurile există, dar pot fi gestionate prin diversificare.
- Alegerea unui fond potrivit depinde de obiectivele tale și de cât de mult risc ești dispus să îți asumi.
Investitorii beneficiază de informații constante despre fondul în care au investit, cum ar fi rapoarte anuale, regulile sau prospectul fondului.
Transparența este un element important în administrarea fondurilor, iar accesul la aceste date ajută investitorii să ia decizii informate.
Performanțele din trecut ale unui instrument financiar nu garantează că va avea rezultate identice sau similare în viitor.
ATENTIE! Acest material are scop informativ și nu reprezintă o recomandare de investiții.
ESG vine de la Mediu (Environmental), Social și Guvernanță (Governance). Sunt criterii folosite pentru a evalua cât de responsabilă și sustenabilă este o companie sau o investiție.
Investitorii care țin cont de ESG aleg companii care:
- protejează mediul,
- respectă drepturile angajaților și ale comunității,
- sunt conduse transparent și etic.
Ce este Taxonomia UE?
Taxonomia UE este un sistem care clasifică activitățile economice considerate „verzi” sau sustenabile din punct de vedere ecologic. Ajută investitorii să identifice investițiile care au un impact pozitiv real asupra mediului și să evite produsele care doar pretind că sunt sustenabile (greenwashing).
Ce este PAI?
PAI (Principal Adverse Impacts) se referă la principalele efecte negative pe care deciziile de investiții le pot avea asupra mediului, societății și guvernanței (ESG).
Aceste efecte pot include:
- emisii de carbon ridicate,
- afectarea biodiversității,
- condiții de muncă necorespunzătoare,
- lipsa transparenței în conducerea companiilor.
Ce este SFDR?
SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) este un regulament european care obligă firmele financiare să fie transparente în legătură cu modul în care iau în considerare sustenabilitatea în produsele și serviciile lor.
Scopul este să ajute clienții să înțeleagă care produse sunt cu adevărat sustenabile și să reducă riscul de greenwashing.
Recunoaștem importanța tot mai mare a acestor criterii în luarea deciziilor financiare și lucrăm activ la evaluarea și dezvoltarea unor soluții care să integreze principiile ESG.
Pentru a-ți oferi servicii de investiții cât mai potrivite pentru tine, avem nevoie să ne transmiți informații actualizate și corecte. Astfel te putem sprijini mai bine în toate deciziile tale financiare
Pasul 1: Stabilești serviciul de investiții potrivit pentru tine
Ai două opțiuni:
- Servicii de investiții fără consultanță (Pachetul de servicii de execuție și servicii de custodie)
Poți transmite direct ordine de cumpărare sau vânzare pentru fonduri de investiții, obligațiuni și alte instrumente financiare listate pe piața de capital.
Pentru ordinele de cumpărare, vrem să ne asigurăm că înțelegi cum funcționează aceste produse. De aceea, îți vom adresa câteva întrebări pentru a evalua nivelul tău de cunoștințe.
Dacă nu ai încă suficiente informații, nu-ți face griji — îți vom oferi resurse utile și te vom ghida pas cu pas, dar nu vei putea finaliza achiziția până când ești pregătit. Nu primești consultanță din partea BCR, deci decizi singur ce și când investești.
- Servicii de investiții cu consultanță (Pachetul de Servicii de Consultanță de Investiții și Servicii de Execuție și Servicii de Custodie) Primești recomandări personalizate, bazate pe profilul tău investițional. Completezi digital în George răspunsurile la un set de întrebări, iar în funcție de obiectivele financiare personale și profilul tău de investitor, îți sunt oferite soluții adaptate.
Tot procesul este 100% online, direct din George – ideal chiar și dacă ești la început de drum.
Momentan, serviciul este disponibil pentru 4 fonduri de investiții.
Pasul 2: Semnezi contractul de investiții
Îl poți consulta aici.
Pasul 3: Completezi chestionarul de cunoștințe si experiența sau pe cel de adecvare pentru a afla profilul tău investițional
Acest pas te ajută să:
- stabilești ce nivel de cunoștințe ai despre investiții;
- afli ce tip de investitor ești.
Pasul 4: Începi să investești
În funcție de strategia aleasă si profilul tau de investitor poți începe să investești direct din George. Ai controlul, dar și suportul necesar pentru decizii informate.