Ce sunt titlurile de stat
Sunt o opțiune de investiție simplă și la îndemână, prin care economiile tale pot începe să lucreze pentru tine. Titlurile de stat din România sunt emise de Ministerul Economiei și Finanțelor și reprezintă o datorie publică.
Astfel, pentru investitori, titlurile de stat sunt o formă de creditare a statului, în care tu împrumuți statul. Ulterior, la scadență, statul îți va înapoia suma investită, plus dobânda periodică, iar datoria este achitată integral.
Practic, statul ia cu împrumut o sumă de bani de la tine și se angajează să o returneze, cu dobândă fixă (numită cupon*), la o dată stabilită.
Titlurile de stat pot fi emise în moneda națională și/sau în valută pe perioade scurte, medii sau lungi de timp.
Printre principalele avantaje pe care ți le oferă acest tip de instrument financiar se numără:
- Dobânzile fixe;
- Siguranța capitalului investit - titlurile de stat sunt considerate instrumente financiare de investire cu un grad de risc redus, acestea fiind garantate integral de către statul român atât din punct de vedere al capitalului, cât și al dobânzii aferente;
- Lichiditate ridicată - în situația în care investitorul are nevoie de lichidități, acestea pot fi obținute prin vânzarea titlurilor de stat pe piața secundară prin intermediul instituțiilor de credit sau prin alți intermediari ce au acces la piața reglementată la vedere administrată de Bursa de Valori București.
Titlurile de stat din România fiind garantate de către statul român, au o volatilitate mai mică față de alte instrumente financiare, cum ar fi acțiunile. Acest lucru înseamnă că și câștigul potențial poate fi mai redus, dar este mai stabil.
Te afli la primele investiții? Sau poate, din contră, ai deja experiență în acest sens? Investiția în titluri de stat este potrivită și dacă ești la început de drum, și dacă te numeri printre investitorii mai experimentați și vrei să îți diversifici portofoliul.
Vrei să înțelegi mai bine ce presupun acestea? Ți-am pregătit mai jos un exemplu.
Presupunem că, în data de 01.04.2024 , statul român emite titluri de stat în euro, cu o maturitate de 5 ani, un cupon anual de 5% și valoarea nominală de 1.000 de euro. Iată cum arată fluxul banilor unui investitor care investește în aceste titluri de stat și le ține până la scadența principalului:
* Cuponul este plătit de obicei anual, iar la scadență primești integral suma investită, dacă păstrezi titlul până la maturitate.
La BCR ai flexibilitatea de a alege obligațiunile în lei, euro sau dolari, cu valori nominale de 5.000 RON, 1.000 EUR sau 2.000 USD si termene variate de maturitate, 100% online, direct din aplicația ta de banking inteligent, George.
Dacă preferi o abordare mai conservatoare, acest tip de investiții răspund nevoii tale de siguranță pentru că au un risc scăzut și o creștere previzibilă pe termen lung.
Iată ce pași trebuie urmați, dacă dorești să devii investitor:
- Activezi serviciul George.
- Deschizi un cont curent în RON și unul în valuta instrumentului financiar în care dorești să investești (dacă acesta este în EUR / USD).
- Semnezi cu BCR Contractul de investiții (fie online în George, fie în orice unitate BCR). Îl poți consulta aici și poți vizualiza fluxul online pentru semnarea contractului de investiții aici.
- Accesezi Portofoliul din George și începi experiența ta ca investitor.
- Odată ce devii investitor, poți urmări oricând, direct în George, deținerile tale și evoluția portofoliului tău investițional.
Dacă nu vrei să investești prin intermediul aplicației George, poți alege să mergi într-o unitate BCR. Consilierii noștri te vor asista, este necesar doar să ai cu tine actul de identitate.
De ce să alegi titlurile de stat?
Garanție
Atât capitalul investit, cât și dobânda sunt garantate integral de emitent.
Venit constant
Primești un cupon anual fix pe toată durata de deținere a titlului de stat, până la maturitate
Avantaj fiscal
Veniturile obținute nu sunt impozitate pentru persoanele fizice rezidente.
Predictibilitate
Randamentul este cunoscut la început și rămâne neschimbat dacă pastrezi titlurile de stat până la scadența principalului.
Ce să iei în calcul atunci când investești în titluri de stat?
O investiție în titluri de stat implică anumite riscuri. Investitorii trebuie să aibă în vedere informațiile precizate în prospectul de emisiune, inclusiv cele privind riscurile, înainte de a decide să cumpere titluri de stat.
Riscul de credit: Există posibilitatea ca emitentul să nu-și poată onora obligațiile financiare (integral sau la timp).
Riscul de rată a dobânzii: Dacă ratele dobânzilor din piață cresc, valoarea obligațiunilor deținute poate scădea.
Riscul valutar: Dacă alegi obligațiuni denominate în altă valută decât moneda ta, fluctuațiile cursului valutar pot influența valoarea investiției.
Prețul titlurilor poate fluctua între momentul emiterii și scadența principalului: dacă decizi să vinzi înainte de scadența principalului, există riscul unei pierderi, întrucat prețul acestora poate fi mai mic decât valoarea nominală, în funcție de evoluția pieței, dobânzile și alte condiții economice de la momentul vânzării. Rambursarea integrală a principalului este garantată doar dacă pastrezi titlurile de stat până la scadență.
De asemenea, trebuie să ţii cont de faptul că ordinele de cumpărare/vânzare odată plasate sunt irevocabile, ceea ce înseamnă că nu le poţi anula
Titluri de stat versus depozitele bancare
Titluri de stat emise de statul român
- Nu sunt impozitate (în cazul persoanelor fizice, rezidente)
- Pot fii vândute parțial sau total înainte de data scadenței
- Dacă vinzi înainte de data scadenței, primești o fracție din dobândă
- Poți alege dintr-o listă varianta de maturități, pe perioade cuprinse între 1 an și 30 de ani
Depozite
- Sunt garantate în limita a 100.000 EUR de către Fondul de Garantare al Depozitelor.
- Câștigul este impozitat cu 10%
- În caz de nevoie, este necesară lichidarea întregului depozit
- În cazul lichidării înainte de scadență, dobânda depozitului se pierde
- De regulă, depozitele pentru persoane fizice se fac pe 3, 6, 12 sau 24 de luni
De reținut! Acesta este un material publicitar și nu reprezintă o recomandare pentru investiții în instrumente financiare. Produsele de investiții nu sunt produse de economisire și nici produse bancare. Performanțele anterioare ale produselor de investiții nu reprezintă o garanție a realizărilor viitoare. Acestea implică atât oportunități, cât și riscuri inerente, care pot duce în anumite situații și la o pierdere financiară. Tratamentul fiscal depinde de situația fiecărui investitor și poate face obiectul unor modificări în viitor. Citește Prospectele de emisiune înainte de a investi în titlurile de stat.