Cum se calculează valoarea unei unități de fond? Cum se stabilește valoarea la care cumpăr sau rascumpăr unități de fond?

Question

Accepted Answer

Valoarea unei unități de fond (VUAN-ul) reprezintă preţul unei unităţi de fond.  Pentru a determina valoarea unei unități de fond, există prevederi legale emise de Autoritatea de Supraveghere Financiară. Regulile de evaluare sunt detaliate pentru fiecare instrument financiar în prospectul de emisiune al Fondului.  Conform regulilor de evaluare, fondurile de investiții evaluează zilnic instrumentele financiare prin “marcarea la piață”, aceasta însemnând că în fiecare zi luăm informații privind prețul de tranzacționare al instrumentelor din portofoliu și astfel calculăm valoarea din acea zi a portofoliului.  Pentru a avea informații complete, conform prevederilor legale, calculul pentru o anumită zi T se efectuează și se publică în următoarea zi lucrătoare T+1 (pentru că la finalul zilei T se cunosc toate prețurile necesare evaluării la zi a portofoliului).  Astfel, la momentul efectuării unei operațiuni de subscriere sau răscumparare nu se poate cunoaște valoarea unității de fond, aceasta fiind cunoscută în următoarea zi lucrătoare.