Ce înseamnă diversificarea și cum poate reduce riscul
Diversificarea înseamnă distribuirea banilor între mai multe tipuri de investiții sau expuneri, astfel încât rezultatul să nu depindă de o singură companie, piață ori categorie de active.
Conceptul face parte din antrenamentul Echipei Naționale de EduFin, deoarece ajută la înțelegerea unei reguli importante: concentrarea tuturor banilor într-o singură alegere poate amplifica pierderea atunci când acea alegere evoluează nefavorabil.
Cum funcționează diversificarea
Să presupunem că o persoană investește întreaga sumă disponibilă într-o singură companie. Dacă acea companie întâmpină probleme, întreaga investiție poate fi afectată.
Dacă suma este distribuită între mai multe companii, domenii sau tipuri de active, evoluția negativă a unei componente poate avea un impact mai redus asupra întregului portofoliu.
Diversificarea nu presupune alegerea la întâmplare a mai multor investiții. Ea trebuie să țină cont de felul în care acestea pot reacționa la aceleași evenimente economice.
De exemplu, investițiile în mai multe companii din același sector pot părea diversificate, dar toate pot fi afectate simultan de o schimbare care lovește acel domeniu.
În Naționala de EduFin, ideea este explicată simplu: nu contează doar câte investiții ai, ci și cât de diferite sunt între ele.
În ce moduri poți diversifica
Diversificarea poate fi realizată după mai multe criterii:
- tipul activelor;
- domeniul economic;
- regiunea geografică;
- moneda;
- durata investiției;
- nivelul de risc;
- scadența sau orizontul de timp al investițiilor.
O persoană poate distribui banii între investiții care reacționează diferit la modificarea dobânzilor, la creșterea prețurilor sau la schimbările economice.
Totuși, simpla împărțire a banilor în mai multe locuri nu garantează că riscul este bine controlat. Dacă toate opțiunile depind de același factor, ele pot scădea în același timp.
Ce este riscul de concentrare
Riscul de concentrare apare atunci când o parte prea mare din bani depinde de o singură investiție, companie, industrie, țară sau monedă.
Acest risc poate apărea și fără ca persoana să îl observe. De exemplu, cineva poate avea mai multe investiții diferite ca nume, dar toate să fie expuse aceluiași sector economic.
Întrebările utile sunt:
- Ce s-ar întâmpla dacă această companie ar avea probleme?
- Cât din sumă depinde de un singur domeniu?
- Investițiile reacționează diferit la aceleași evenimente?
- Cât din bani poate fi necesar într-un termen scurt?
- Există o expunere prea mare la o singură monedă sau regiune?
Acest tip de verificare face parte din modul de gândire încurajat de Echipa Națională de EduFin: analiza riscului înainte de luarea unei decizii.
Diversificarea elimină posibilitatea pierderii?
Diversificarea poate reduce anumite riscuri, dar nu elimină pierderile.
În perioade de instabilitate, mai multe piețe pot scădea simultan. Inflația, schimbările economice, conflictele sau problemele din sistemul financiar pot afecta categorii diferite de investiții.
Diversificarea nu garantează nici obținerea unui randament pozitiv. Ea este o metodă de gestionare a riscului, nu o promisiune de câștig.
De aceea, trebuie analizată împreună cu:
- obiectivul financiar;
- perioada investiției;
- accesul necesar la bani;
- capacitatea de a suporta pierderi;
- costurile;
- nivelul de înțelegere a fiecărei opțiuni.
Ce greșeli apar frecvent
O greșeală este împărțirea banilor între mai multe investiții foarte asemănătoare. Numărul lor crește, dar riscul rămâne concentrat.
Alte greșeli pot fi:
- alegerea unor investiții care nu sunt înțelese;
- diversificarea excesivă, dificil de urmărit;
- ignorarea costurilor;
- schimbarea frecventă a deciziilor din cauza fluctuațiilor pe termen scurt;
- presupunerea că diversificarea garantează profitul;
- urmarea unor recomandări fără verificarea sursei.
Un portofoliu mai complex nu este automat mai bine diversificat.
De ce este important ca fiecare român să înțeleagă diversificarea
Tot mai multe persoane întâlnesc online recomandări despre investiții, uneori prezentate ca soluții simple sau ocazii care nu trebuie ratate.
Înțelegerea diversificării îi poate ajuta să observe când întreaga sumă este expusă aceluiași risc și să pună întrebări înainte de a lua o decizie.
Orice român poate intra în Echipa Națională de EduFin, își poate testa cunoștințele și poate aprofunda relația dintre risc, randament și diversificare.
Un participant poate deveni apoi jucător-antrenor și le poate explica celor din jur de ce împărțirea banilor între mai multe opțiuni nu este suficientă dacă toate depind de același factor.
Diversificarea înseamnă distribuirea expunerilor pentru reducerea riscului de concentrare. Ea poate limita efectul unei evoluții negative, dar nu elimină riscul și nu garantează un câștig.
Înainte de o decizie, verifică cât de diferite sunt investițiile, ce factori le influențează și cât de bine se potrivesc cu perioada, obiectivele și situația ta financiară.