Principii, politici și rapoarte de guvernanță
Politici guvernanță
Banca Comerciala Română SA (BCR), banca administrată în sistem dualist, îşi desfăşoară activitatea într-un cadru de guvernanţă corporativă, care corespunde cerinţelor legale şi de reglementare ale cadrului legislativ din România, principiilor directoare ale Grupului EGB, precum şi celor mai bune practici internaţionale în domeniu.
Potrivit principiilor de guvernanta corporativa, în spiritul prevederilor cadrului de reglementare emis de Banca Nationala a Romaniei (BNR), structura de conducere în ansamblul său și funcția de supraveghere în special au responsabilitatea stabilirii, evaluării și revizuirii periodice și sistemice a modului de organizare a activității băncii, a atribuțiilor și responsabilitatilor colective și individuale, a modalitățiii de monitorizare a implementării și aplicării intregului set de reglementări, fluxuri și chei de control, din perspectiva misiunii și viziunii asumate, a îndeplinirii obiectivelor stabilite prin planurile de afaceri, a administrării eficiente a riscurilor.
Principiile de guvernanță corporativă sunt aplicabile la nivelul Grupului BCR, iar conducerea Băncii asigură faptul că la nivelul subsidiarelor din cadrul grupului BCR există un cadru de guvernanță corporativă corespunzător, în vederea respectării tuturor cerințelor de guvernanță aplicabile.
In acest cadru, principiile asumate au în vedere faptul că BCR face parte din Grupul Erste - unul dintre cele mai mari grupuri furnizoare de servicii financiare din Europa Centrala și de Est și sunt aliniate principiilor de guvernanță corporativa la nivelul Grupului.
1. Respectarea drepturilor si tratamentul echitabil al actionarilor
- Asigurarea, prin prevederi clare si transparente la nivelul bancii care sa protejeze drepturile actionarilor:
i. dreptul la metode sigure de inregistrare ca actionar/asociat;
ii. dreptul la informatii relevante asupra mersului companiei, in timp util si cu o frecventa periodica;
iii. dreptul de participare si vot in Adunarile Generale ale Actionarilor si aici, in plus, dreptul de a fi informat cu privire la regulile si procedurile de vot aplicabile unor astfel de intalniri;
iv. dreptul la o parte din profitul societatii, in conformitate cu numarul de actiuni detinut;
v. dreptul de a participa si de a fi suficient informat cu privire la schimbarile din cadrul companiei: modificari ale actului constitutiv, autorizarea emiterii de actiuni noi, tranzactii extraordinare (de exemplu vanzarea unei parti importante din activele companiei);
vi. dreptul de a adresa intrebari cu ocazia Adunarilor Generale ale Actionarilor inclusiv cu privire la raportul auditorului extern;
vii. dreptul de a participa la luarea de decizii strategice cum ar fi alegerea Consiliului de Supraveghere, sau de a-si exprima opinii cu privire la remunerarea membrilor Consiliului de Supraveghere.
- Aplicarea unui tratament egal tuturor actionarilor
- Este interzisa utilizarea informatiei confidentiale, interne, in interes propriu, pentru obtinerea anumitor avantaje.
2. Asigurarea cadrului pentru aplicarea unui sistem eficient de guvernanta corporativa
- Stabilirea unei structuri de guvernanță care să contribuie la supravegherea eficientă a activității subsidiarelor și care să țină cont de natura, scara și complexitatea diferitelor riscuri la care sunt expuse grupul și subsidiarele sale;
- Implementarea unui cadru intern de guvernanță la nivel de grup pentru subsidiarele acestuia, care să asigure angajamentul de a respecta toate cerințele de guvernanță aplicabile;
- Asigurarea la nivelul fiecărei subsidiare a unor resurse suficiente, pentru a se respecta astfel atât standardele grupului cât și standardele locale de guvernanță;
- Stabilirea unor mijloace corespunzătoare de monitorizare a fiecărei subsidiare, cu privire la conformarea acestora cu cerințele interne de guvernanță aplicabile;
- Asigurarea clarității și transparenței tuturor liniilor de raportare din grup.
3. Definirea de roluri, competente si responsabilitati clare pentru Consiliul de Supraveghere si Comitetul Executiv
- Structura de conducere asigura o structura organizationala eficienta, prudenta si transparenta; un cadru de management dezvoltat eficient pentru promovarea performantei economice de ansamblu, o crestere durabila a companiei, a pietei si a economiei tarii;
- Doua nivele ale structurii de management, cu delimitare clara a responsabilitatilor: Consiliul de Supraveghere are rolul de a directiona implementarea strategiei de ansamblu, functia de control a riscurilor si Comitetul Executiv, exercitandu-si responsabilitatile sale de coordonare a activitatii de ansamblu a bancii;
- Delimitarea clara a tuturor responsabilitatilor organelor de conducere in Actul Constitutiv si regulamente interne;
- Respectarea cadrului de reglementare a activităţii stabilite de societatea – mamă (Erste Group Bank AG), având în vedere obiectivele de afaceri, profilul de risc şi politicile stabilite de aceasta şi evaluarea deciziilor sau practicilor la nivel de grup aplicabile BCR, astfel încât acestea să nu determine încălcarea de către bancă a prevederilor cadrului de reglementare ori a regulilor prudenţiale aplicabile la nivel individual pe teritoriul României;
- Stabilirea numărul de membri ai Consiliului de Supraveghere, numărul de membri independenţi, modul de numire, revocare, remunerare;
- Stabilirea numărului de membri si a componentei Comitetului Executiv si analizarea periodica a atribuţiilor acordate acestuia si a responsabilităţilor individuale alocate fiecărui membru al Comitetului Executiv;
- Numirea si revocarea Presedintelui si a celorlalti membri ai Comitetului Executiv, stabilirea atributiilor Comitetului Executiv, a termenilor si conditiilor mandatelor membrilor sai, alocarea atributiilor fiecarui membru si aprobarea remuneratiei lor.
4. Transparenta informatiilor
- Furnizarea, in mod periodic si in timp util, de informatii relevante si materiale referitoare la societate, pentru exercitarea in mod corespunzator a drepturilor de vot in cadrul adunarilor generale ale actionarilor, in conformitate cu cerintele de raportare prevazute de reglementarile aplicabile.
5. Responsabilitate sociala corporativa durabila
- Sprijinirea proiectelor care se concentrează pe investiţii pe termen lung în domeniile care contribuie în mod direct la o evoluţie sănătoasă a comunităţii, respectiv: educaţia (în special cea financiară), antreprenoriatul şi solidaritatea socială.
Politica privind guvernanţa corporativă pentru anul 2017 în BCR şi Grupul BCR
Banca Comercială Română SĂ (BCR), banca administrată în sistem dualist, îşi desfăşoară activitatea într-un cadru de guvernanţă corporativă, care corespunde cerinţelor legale şi de reglementare ale cadrului legislativ din România, principiilor directoare ale Grupului EGB, precum şi celor mai bune practici internaţionale în domeniu.
Politica privind guvernanţa corporativă la nivelul BCR, în spiritul prevederilor cadrului de reglementare emis de Banca Naţională a României (BNR), are la bază principiile potrivit cărora structura de conducere în ansamblul său şi funcţia de supraveghere în special au responsabilitatea stabilirii, evaluării şi revizuirii periodice şi sistemice a modului de organizare a activităţii băncii, a atribuţiilor şi responsabilităţilor colective şi individuale, a modalitatiii de monitorizare a implementării şi aplicării întregului set de reglementări, fluxuri şi chei de control, din perspectiva misiunii şi viziunii asumate, a îndeplinirii obiectivelor stabilite prin planurile de afaceri, a administrării eficiente a riscurilor.
Politica de guvernanţă şi principiile de guvernanţă corporativă pe care se bazează politica sunt aplicabile la nivelul Grupului BCR, iar conducerea Băncii asigură faptul că la nivelul subsidiarelor din cadrul grupului BCR există un cadru de guvernanţă corporativă corespunzător, în vederea respectării tuturor cerinţelor de guvernanţă aplicabile.
În acest cadru, principiile asumate au în vedere faptul că BCR face parte din Grupul Erste - unul dintre cele mai mari grupuri furnizoare de servicii financiare din Europa Centrală şi de Est şi sunt aliniate principiilor de guvernanţă corporativă la nivelul Grupului.
1. Respectarea drepturilor şi tratamentul echitabil al acţionarilor
- Asigurarea, prin prevederi clare şi transparente la nivelul băncii care să protejeze drepturile acţionarilor:
i. dreptul la metode sigure de înregistrare că acţionar/asociat;
îi. dreptul la informaţii relevante asupra mersului companiei, în timp util şi cu o frecvenţa periodică;
iii. dreptul de participare şi vot în Adunările Generale ale Acţionarilor şi aici, în plus, dreptul de a fi informat cu privire la regulile şi procedurile de vot aplicabile unor astfel de întâlniri;
iv. dreptul la o parte din profitul societăţii, în conformitate cu numărul de acţiuni deţinut;
v. dreptul de a participa şi de a fi suficient informat cu privire la schimbările din cadrul companiei: modificări ale actului constitutiv, autorizarea emiterii de acţiuni noi, tranzacţii extraordinare (de exemplu vânzarea unei părţi importante din activele companiei);
vi. dreptul de a adresa întrebări cu ocazia Adunărilor Generale ale Acţionarilor inclusiv cu privire la raportul auditorului extern;
vii. dreptul de a participa la luarea de decizii strategice cum ar fi alegerea Consiliului de Supraveghere, sau de a-şi exprimă opinii cu privire la remunerarea membrilor Consiliului de Supraveghere.
- Aplicarea unui tratament egal tuturor acţionarilor,
- Este interzisă utilizarea informaţiei confidenţiale, interne, în interes propriu, pentru obţinerea anumitor avantaje.
2. Definirea de roluri, competenţe şi responsabilităţi clare pentru Consiliul de Supraveghere şi conducerea executivă
- Structura de conducere asigură o structură organizaţională eficientă, prudentă şi transparentă; un cadru de management dezvoltat eficient pentru promovarea performanţei economice de ansamblu, o creştere durabilă a companiei, a pieţei şi a economiei ţării;
- Două nivele ale structurii de management, cu delimitare clară a responsabilităţilor: Consiliului de supraveghere are rolul de a direcţiona implementarea strategiei de ansamblu, funcţia de control a riscurilor şi Comitetul Executiv, exercitându-şi responsabilităţile sale de coordonare a activităţii de ansamblu a băncii;
- Delimitarea clară a tuturor responsabilităţilor organelor de conducere în Actul Constitutiv şi regulamente interne;
- Respectarea cadrului de reglementare a activităţii stabilite de societatea – mama (Erste Group Bank AG), având în vedere obiectivele de afaceri, profilul de risc şi politicile stabilite de această şi evaluarea deciziilor sau practicilor la nivel de grup aplicabile BCR, astfel încât acestea să nu determine încălcarea de către bancă a prevederilor cadrului de reglementare ori a regulilor prudenţiale aplicabile la nivel individual pe teritoriul României;
- Stabilirea numărului de membri ai Consiliului de Supraveghere, numărul de membri independenţi, modul de numire, revocare, remunerare;
- Stabilirea numărului de membri şi a componenţei Comitetului Executiv şi analizarea periodică a atribuţiilor acordate acestuia şi a responsabilităţilor individuale alocate fiecărui membru al Comitetului Executiv;
- Numirea şi revocarea Preşedintelui şi a celorlalţi membri ai Comitetului Executiv, stabilirea atribuţiilor Comitetului Executiv, a termenilor şi condiţiilor mandatelor membrilor săi, alocarea atribuţiilor fiecărui membru şi aprobarea remuneraţiei lor.
- Consiliul de Supraveghere aprobă şi revizuieşte periodic profilul de risc al BCR, precum şi strategia de ansamblu a Băncii cu privire la administrarea riscurilor, cu scopul de a asigura o activitate bancară responsabilă, prudenţă şi profitabilă la nivelul Băncii.
- Comitetul Executiv este responsabil pentru stabilirea şi implementarea strategiei generale la nivelul Băncii, aprobată de către Consiliul de Supraveghere, inclusiv toleranţă la risc/ nivelurile Apetitului la Risc şi cadrul de administrare al riscului, precum şi pentru menţinerea unei raportări adecvate a expunerii de risc şi administrarea limitelor de risc, inclusiv în situaţii de criză.
Comitetul Executiv dezvoltă strategiile, politicile, procesele şi sistemele pentru administrarea riscului de lichiditate în conformitate cu toleranţă la risc stabilită şi se asigura că Banca menţine un nivel suficient de lichiditate.
Comitetul Executiv este de asemenea responsabil pentru dezvoltarea unei culturi de risc integrate la nivel de instituţie, bazată pe o înţelegere completă a riscurilor cu care Banca se confruntă şi cum sunt acestea administrate, luând în considerare toleranţă la risc/apetitul sau de risc şi adoptarea măsurilor necesare pentru monitorizarea şi controlul tuturor riscurilor semnificative în conformitate cu strategia de administrare a riscurilor.
3. Integritatea şi comportamentul etic al echipei de management şi al tuturor angajaţilor băncii
- Se evaluează, cel puţin anual, cunoştinţele, aptitudinile şi experienţa fiecărui membru al Comitetului Executiv şi Consiliului de Supraveghere şi, respectiv a Comitetului Executiv şi Consiliului de Supraveghere în mod colectiv şi raportează în mod corespunzător Consiliului de Supraveghere;
- Comitetul de nominalizare asigură în mod periodic faptul că membrii Comitetului Executiv şi ai Consiliului de Supraveghere, vor îndeplini în mod permanent criteriile de adecvare stabilite de Legislaţia Aplicabilă şi de către Banca Naţională a României şi face propuneri cu privire la orice măsuri necesare pentru remedierea cazurilor în care un membru al Consiliului de Supraveghere/ Comitetului Executiv nu mai îndeplineşte criteriile de adecvare pentru poziţia respectivă;
- Se realizează pe baza respectării următoarelor principii:
- Principiul Integrităţii morale;
- Principiul Obiectivităţii;
- Principiul Echităţii;
- Principiul Responsabilităţii sociale corporative;
- Principiul Respectării drepturilor omului;
- Principiul Competenţei profesionale şi al prudenţei;
- Principiul Comportamentului profesional.
- Angajaţii băncii au obligaţia de a îşi lua angajamentul să respecte standardele de integritate, comportament etic şi profesionist, aşa cum sunt acestea prevăzute în Codul de Etică şi în acest sens se semnează o declaraţie care se reînnoieşte periodic.
4. Transparenţa activităţii şi prezentarea corectă a rezultatelor şi perspectivelor viitoare
- Furnizarea, în mod periodic şi în timp util, de informaţii relevante şi materiale referitoare la societate, pentru exercitarea în mod corespunzător a drepturilor de vot în cadrul Adunărilor Generale ale Acţionarilor, în conformitate cu cerinţele de raportare prevăzute de reglementările aplicabile;
- Publicarea unor informaţii interimare, prezentarea diferenţelor intervenite faţă de informaţiile publicate anual şi explicarea modului în care poziţia financiară şi rezultatele obţinute în perioada interimară interacţionează cu cele anuale.
5. Conducerea Băncii, asigură la nivelul grupului BCR, în calitate de instituţie de credit mamă, un cadru corespunzător de guvernanţă corporativă, conform cu structura, activitatea de afaceri şi riscurile grupului şi entităţilor componente.
- Stabilirea unei structuri de guvernanţă care să contribuie la supravegherea eficientă a activităţii subsidiarelor şi care să ţină cont de natură, scară şi complexitatea diferitelor riscuri la care sunt expuse grupul şi subsidiarele sale;
- Implementarea unui cadru intern de guvernanţă la nivel de grup pentru subsidiarele acestuia, care să asigure angajamentul de a respectă toate cerinţele de guvernanţă aplicabile;
- Asigurarea la nivelul fiecărei subsidiare a unor resurse suficiente, pentru a se respectă astfel atât standardele grupului cât şi standardele locale de guvernanţă;
- Stabilirea unor mijloace corespunzătoare de monitorizare a fiecărei subsidiare, cu privire la conformarea acestora cu cerinţele interne de guvernanţă aplicabile;
- Asigurarea clarităţii şi transparenţei tuturor liniilor de raportare din grup.
Banca Comerciala Română SA (BCR), banca administrată în sistem dualist, îşi desfăşoară activitatea într-un cadru de guvernanţă corporativă, care corespunde cerinţelor legale şi de reglementare ale cadrului legislativ din România, principiilor directoare ale Grupului EGB, precum şi celor mai bune practici internaţionale în domeniu.
Principiile Politicii privind guvernanța corporativă la nivelul BCR sunt următoarele:
- Asigurarea cadrului pentru aplicarea unui sistem eficient de guvernanta corporativa;
Politica privind guvernanta corporativa are la baza prevederile Actului constitutiv al BCR si principiul organizarii bancii ca societate administrata in sistem dualist. In consecinta, structura de conducere este formata din Comitetul executiv – functia de conducere executiva, care asigura conducerea operativa a bancii si din Consiliul de supraveghere – functia de supraveghere, care supraveghează, administrează şi coordonează activitatea Comitetului Executiv. Competentele si atributiile acestora sunt reglementate prin Actul constitutiv, prin Regulamentele de organizare si functionare ale fiecaruia si prin Regulamentul de functionare a BCR.
- Protejarea si facilitarea exercitarii drepturilor actionarilor;
Asigurarea, prin prevederi clare si transparente la nivelul bancii care sa protejeze drepturile actionarilor:
◦ dreptul la metode sigure de inregistrare ca actionar/asociat;
◦ dreptul la informatii relevante asupra mersului companiei, in timp util si cu o frecventa periodica;
◦ dreptul de participare si vot in AGA si aici, in plus, dreptul de a fi informat cu privire la regulile si procedurile de vot aplicabile unor astfel de intalniri;
◦ dreptul la o parte din profitul societatii, in conformitate cu numarul de actiuni detinut;
◦ dreptul de a participa si de a fi suficient informat cu privire la schimbarile din cadrul companiei: modificari ale actului constitutiv, autorizarea emiterii de actiuni noi, tranzactii extraordinare (de exemplu vanzarea unei parti importante din activele companiei);
◦ dreptul de a adresa intrebari cu ocazia adunarilor generale ale actionarilor inclusiv cu privire la raportul auditorului extern;
◦ dreptul de a participa la luarea de decizii strategice cum ar fi alegerea consiliului de supraveghere, sau de a-si exprima opinii cu privire la remunerarea membrilor consiliului de supraveghere.
- Tratamentul echitabil al tuturor acţionarilor, inclusiv al celor minoritari şi străini, prin:
- Aplicarea unui tratament egal tuturor actionarilor,
- Este interzisa utilizarea informatiei confidentiale, interne, in interes propriu, pentru obtinerea anumitor avantaje;
- Transparenţa informaţiilor şi diseminarea lor promptă, prin:
Furnizarea, in mod periodic si in timp util, de informatii relevante si materiale referitoare la societate, pentru exercitarea in mod corespunzator a drepturilor de vot in cadrul adunarilor generale ale actionarilor, in conformitate cu cerintele de raportare prevazute de reglementarile aplicabile;
- Responsabilităţile Consiliului de Supraveghere şi ale conducerii executive, prin:
- Structura de conducere asigura o structura organizationala eficienta, prudenta si transparenta; un cadru de management dezvoltat eficient pentru promovarea performantei economice de ansamblu, o crestere durabila a companiei, a pietei si a economiei tarii;
- Doua nivele ale structurii de management, cu delimitare clara a responsabilitatilor: Consiliului de supraveghere are rolul de a directiona implementarea strategiei de ansamblu, functia de control a riscurilor si Comitetul executiv, exercitandu-si responsabilitatile sale de coordonare a activitatii de ansamblu a bancii;
- Delimitarea clara a tuturor responsabilitatilor organelor de conducere in Actul Constitutiv si regulamente interne;
- Respectarea cadrului de reglementare a activităţii stabilite de societatea – mamă (Erste Group Bank AG), având în vedere obiectivele de afaceri, profilul de risc şi politicile stabilite de aceasta şi evaluarea deciziilor sau practicilor la nivel de grup aplicabile BCR, astfel încât acestea să nu determine încălcarea de către bancă a prevederilor cadrului de reglementare ori a regulilor prudenţiale aplicabile la nivel individual pe teritoriul României;
- Stabilirea numărul de membri ai Consiliului de Supraveghere, numărul de membri independenţi, modul de numire, revocare, remunerare;
- Stabilirea numărului de membri si a componentei Comitetului executiv si analizarea periodica a atribuţiilor acordate acestuia si a responsabilităţilor individuale alocate fiecărui membru al Comitetului executiv;
- Numirea si revocarea Presedintelui si a celorlalti membri ai Comitetului executiv, stabilirea atributiilor Comitetului executiv, a termenilor si conditiilor mandatelor membrilor sai, alocarea atributiilor fiecarui membru si aprobarea remuneratiei lor.
Rapoarte și principii privind guvernanța corporativă
| PDF (85 KB) | |
| PDF (1 MB) | |
| PDF (163 KB) | |
| PDF (511 KB) | |
| PDF (160 KB) | |
| PDF (435 KB) | |
| PDF (149 KB) | |
| PDF (409 KB) | |
| PDF (390 KB) | |
| PDF (200 KB) | |
| PDF (409 KB) | |
| PDF (71 KB) | |
| PDF (558 KB) | |
| PDF (70 KB) | |
| PDF (325 KB) | |
| PDF (67 KB) |
Gouvernance policies
Banca Comercială Română SA (BCR), bank managed in a two-tier system, carries out its activity based on a corporate governance framework which is in line with the legal and regulatory requirements of the Romanian legislative framework, the EGB Group guidelines, as well as the best international practices in the industry.
According to the corporate governance principles at BCR level, in compliance with the provisions of the regulatory framework issued by the National Bank of Romania (NBR), the overall management structure and especially the supervisory function have the responsibility to establish, assess and periodically and systemically review: how the bank’s activity is organized, the collective and individual competencies and responsibilities, how the implementation and application of the entire set of regulations is monitored, flows and control keys from the perspective of the undertaken mission and vision, targets’ achievement as per the business plans, effective risk management.
The corporate governance principles are applicable at the BCR Group level, and BCR management body is assuring that at the group level for BCR subsidiaries there is assured a proper corporate governance framework in order the meet all applicable governance requirements.
Within this framework, the undertaken principles rely on the fact that BCR is part of Erste Group – one of the largest financial services suppliers from Central and Eastern Europe, and comply with the corporate governance principles applicable at Group level.
1. Observing the rights of shareholders and their fair treatment
- Ensures, based on clear and transparent provisions, at bank level, aimed at protecting shareholders’ rights:
i. The right to safe registration means for shareholders/ associates;
ii. The right to timely, regular and relevant information with respect to the company’s development;
iii. The right to attend and vote during the General Shareholders Meetings and additionally, the right to be informed with respect to the voting rules and procedures, applicable to this type of meetings;
iv. The right to their share of the company’s profit, as per the number of shares owned;
v. The right to attend and to receive sufficient information with respect to the changes within the company: changes in the company’s Charter, authorization to issue new shares, one-off transactions (for example- sale of a significant part of the company’s assets);
vi. The right of the shareholders to address questions during the General Shareholders Meetings, also with respect to the independent auditor’s report;
vii. The right to participate in strategic decision making processes such as electing the Supervisory Board members or expressing opinions with respect to the remuneration of the Supervisory Board members.
- Ensuring an equal treatment of all shareholders
- Using confidential information in the own interest or as a mean of obtaining certain advantages is forbidden.
2. Ensuring the framework for the implementation of an efficient corporate governance system
- Establishing a governance structure which contributes to the effective oversight of its subsidiaries and takes into account the nature, scale and complexity of the different risks to which the group and its subsidiaries are exposed;
- Implementing an internal governance framework at the group level for its subsidiaries, which assures the commitment to meet all applicable governance requirements;
- Ensuring that enough resources are available for each subsidiary to meet both group standards and local governance standards;
- Setting up appropriate means to monitor that each subsidiary complies with all applicable internal governance requirements;
- Ensuring that reporting lines in a group should be clear and transparent.
3. Defining clear roles, competencies and responsibilities for the Supervisory Board and the Management Board
- Management structure represents an organizational structure which is efficient, prudent and transparent; a management framework developed efficiently in order to promote overall economic performance, sustainable growth of the company, market and the country’s economy;
- Two tiers of the management structure, with a clear definition of responsibilities: the Supervisory Board has a role in directing the implementation of the overall strategy and the control function related to risks and the Management Board exercises its management responsibilities in relation to the overall activity of the bank;
- The clear definition of all responsibilities of the management bodies in the Charter and in the internal regulations;
- The compliance with the regulation framework of the activity established by the parent-company (Erste Group Bank AG), considering the business objectives, the risk profile and the policies established by the aforementioned and the assessment of decisions and practices at group level applicable to BCR, so that the Bank does not breach the provisions of the regulation framework or of the prudential rules applicable at individual level on Romanian territory;
- Establishing the number of Supervisory Board members, the number of independent members, appointment method, revoking and remuneration procedures ;
- Establishing the number and membership of the Management Board and assessing on a regular basis the attributions assigned to the aforementioned and the individual responsibilities assigned to each member of the Management Board;
- Appointing and revoking the Chairman and the other members of the Management Board, establishing the responsibilities of the Management Board, as well as the terms and conditions related to the members’ mandates, assignment of responsibilities per member and their remuneration.
4. Information transparency and their immediate dissemination
- Supplying, on a regular basis and in due time, the relevant information and materials related to the company, in order to exert in an appropriate manner, the voting rights during the General Shareholders Meetings, according to the requirements of the regulatory framework applicable.
5. Sustainable corporate social responsibility
- Supporting projects focusing on long-term investments in the fields that directly contribute to a healthy development of the community, namely education (especially financial education), entrepreneurship and social solidarity.
Banca Comercială Română SA (BCR), bank managed in a two-tier system, carries out its activity based on a corporate governance framework which is in line with the legal and regulatory requirements of the Romanian legislative framework, the EGB Group guidelines, as well as the best international practices in the industry.
The policy regarding corporate governance at BCR level, in compliance with the provisions of the regulatory framework issued by the National Bank of Romania (NBR), is based on the principles stating that the overall management structure and especially the supervisory function have the responsibility to establish, assess and periodically and systemically review: how the bank’s activity is organised, the collective and individual competencies and responsibilities, how the implementation and application of the entire set of regulations is monitored, flows and control keys from the perspective of the undertaken mission and vision, targets’ achievement as per the business plans, effective risk management.
The policy and the corporate governance principles on which the policy is based are applicable at the BCR Group level, and BCR management body is assuring that at the group level for BCR subsidiaries there is assured a proper corporate governance framework in order the meet all applicable governance requirements.
Within this framework, the undertaken principles are based on the fact that BCR is part of Erste Group – one of the largest financial services suppliers from Central and Eastern Europe, and are aligned with the corporate governance principles applicable at Group level.
1. Observing the rights of shareholders and their equal/fair treatment
- Ensures, based on clear and transparent provisions, at bank level, aimed at protecting shareholders’ rights:
i. The right to safe registration means for shareholders/ associates
ii. The right to timely, regular and relevant information with respect to the company’s development;
iii. The right to attend and vote during the General Shareholders Meetings and additionally, the right to be informed with respect to the voting rules and procedures, applicable to this type of meetings;
iv. The right to their share of the company profit, as per the number of shares;
v. The right to attend and to receive sufficient information with respect to the changes within the company: changes in the company Charter, authorization to issue new shares, one-off transactions (for example- sale of a significant part of the company’s assets);
vi. The right of the shareholders to address questions during the General Shareholders Meetings, also with respect to the independent auditor’s report;
vii. The right to participate in strategic decision making processes such as electing the Supervisory Board members or expressing opinions with respect to the remuneration of the Supervisory Board members.
- Ensuring an equal treatment of all shareholders,
- Using confidential information in one’s own interest or as a mean of obtaining certain advantages is forbidden.
2. Defining clear roles, competencies and responsibilities for the Supervisory Board and the Management Board
- Management structure represents an organisational structure which is efficient, prudent and transparent; a management framework efficiently developed in order to promote overall economic performance, sustainable growth of the company, market and the country’s economy;
- Two tiers of the management structure, with a clear definition of responsibilities: the Supervisory Board has the role of directing the overall strategy implementation and the risk control function; the Management Board exercises its management responsibilities in relation to the overall activity of the bank;
- The clear definition of all management bodies’ responsibilities in the Charter and internal regulations;
- The compliance with the regulation framework of the activity established by the parent-company (Erste Group Bank AG), considering the business objectives, the risk profile and the policies established by the aforementioned and the assessment of decisions and practices, at group level, applicable to BCR, so that the Bank does not breach the provisions of the regulation framework or the prudential rules applicable at individual level in Romania;
- Establishing the number of Supervisory Board members, the number of independent members, appointment, revoking and remuneration methods;
- Establishing the number and membership of the Management Board and assessing, on a regular basis, the duties assigned to the aforementioned and the individual responsibilities assigned to each member of the Management Board;
- Appointing and revoking the Chairman and the other members of the Management Board, establishing the responsibilities of the Management Board, as well as the terms and conditions of the members’ mandates, assignment of responsibilities per member and approval of their remuneration;
- The Supervisory Board regularly approves and reviews BCR’s risk profile, as well as the Bank’s overall strategy on risk management, for the purpose of ensuring a responsible, prudent and profitable banking activity;
- The Management Board is responsible for establishing and implementing the general strategy of the Bank, approved by the Supervisory Board, including risk tolerance / Risk Appetite levels and the risk management framework, as well as for maintaining an adequate reporting of the risk exposure and risk limit management, including in crisis situations.
The Management Board develops liquidity risk management strategies, policies, processes and systems, in compliance with the established risk tolerance and makes sure that the Bank maintains an adequate liquidity level.
The Management Board is also responsible for the development of a risk culture integrated within the institution, based on a comprehensive understanding of risks the Bank deals with and how these are managed, by taking into account risk tolerance/appetite and by applying measures necessary for monitoring and controlling all significant risks in compliance with the risk management strategy.
3. Integrity and ethical behaviour of the management team and all the bank’s employees
- At least annually, each member of the Management Board and the Supervisory Board is assessed, in terms of knowledge, skills and experience, and the Management Board and Supervisory Board, as entities, are also evaluated; the outcome is reported accordingly to the Supervisory Board;
- The Nomination Committee regularly ensures that the members of the Management Board and of the Supervisory Board permanently fulfil the adequacy criteria established by the Applicable Legislation and by the National Bank of Romania and makes proposals regarding any measures necessary in order to settle cases where a member of the Supervisory Board / Management Board no longer fulfils the adequacy criteria for the respective position;
- The aforementioned is achieved by complying with the following principles:
- The principle of moral integrity;
- The principle of objectiveness;
- The principle of equity;
- The Principle of corporate social responsibility;
- The Principle of respecting human rights;
- The principle of professional competence and prudence;
- The principle of professional conduct.
- The bank’s employees are equally obliged and committed to observe the standards of integrity, ethical behaviour and professional conduct, as provided within Code of Ethics and for this purpose a statement is signed and periodically renewed.
4. Transparency of activity and accurate presentation of future results and perspectives
- Providing, on a regular basis and in due time, the relevant information and materials related to the company, in order to exercise, in an appropriate manner, the voting rights, during the General Shareholders Meetings, as per the requirements of applicable regulations;
- Publishing interim information, presenting differences to the annually published information and explaining the manner in which the financial position and results obtained in the interim period correlate with the annual results.
5. As a parent credit institution, BCR Management Body ensures that within BCR group, there is an adequate corporate governance appropriate to the structure, business and risks of the group and its component entities.
- Establishing a governance structure which contributes to the effective oversight of its subsidiaries and takes into account the nature, scale and complexity of the different risks to which the group and its subsidiaries are exposed;
- Implementing an internal governance framework at the group level for its subsidiaries, which asures the commitment to meet all applicable governance requirements;
- Ensuring that enough resources are available for each subsidiary to meet both group standards and local governance standards;
- Setting up appropriate means to monitor that each subsidiary complies with all applicable internal governance requirements;
- Ensuring that reporting lines in a group should be clear and transparent;
Banca Comerciala Română SA (BCR), bank managed in a two-tier system, carries out its activity based on a corporate governance framework in line with the legal and regulatory requirements of the Romanian legislative framework, EGB Group guidelines, as well as the best international practices, from the relevant field of activity.
The policy regarding the corporate governance at BCR level, in compliance with the provisions of the regulatory framework issued by the National Bank of Romania (NBR) is based on the principles, according to which, the overall management structure and especially the supervisory function have the responsibility to establish, assess and periodically and systemically revise: the manner in which the bank’s activity is organised, the collective and individual attributions and responsibilities, the manner in which the implementation and application of the entire set of regulations is monitored, flows and control keys, from the perspective of the mission and vision assumed, targets’ achievement established in the business plans, efficient management of risks.
Within this framework, the principles assumed took into consideration that BCR is part of Erste Group – one of the largest financial services supplying groups from Central and Eastern Europe, aligned with the corporate governance principles at Group level.
The principles of the Policy regarding the corporate governance at BCR level are the following:
- Ensuring the framework for the implementation of an efficient corporate governance system;
The corporate governance policy relies on the provisions of the BCR Charter and the organisational principle of the bank as an entity managed in a two-tier system. Therefore, the management structure is made of the Management Board – the executive management function, which ensures the operational management of the bank and the Supervisory Board – the supervisory function, which supervises, manages and coordinates the activity of the Management Board. The competencies and responsibilities of the two structures are regulated through the Charter, their own regulations and the BCR Operational Book.
- Protecting and facilitating the exercise of shareholders’ rights;
Ensures, based on clear and transparent stipulations at bank level, the protection of the shareholders’ rights:
◦ the right to safe registration methods as shareholder/associate;
◦ the right to relevant information about the progress of the company, in due time and on a regular basis;
◦ the right to participate and vote in the General Shareholders Meetings and also the right to be informed in relation to the applicable rules and voting procedures related to such meetings;
◦ the right to a share of the company’s profit according to the number of shares owned;
◦ the right to participate and be properly informed about the changes in the company: amendments to the Charter, approval of new shares being issued, extraordinary transactions (such as, for instance, the sale of an important share of the company’s assets);
◦ the right to address questions related to the General Shareholders Meetings, including with respect to the external audit report;
◦ the right to participate in making strategic decisions such as the election of the supervisory board members or to express opinions about the remuneration of the members of the supervisory board.
- Equal treatment of all shareholders, including the minority and foreign ones, through:
- Ensuring an equal treatment to all shareholders,
- It is forbidden to use confidential information in one’s own interest or as a mean to obtaining certain advantages,
- Information transparency and their immediate dissemination, through:
Supplying, on a regular basis and in due time, the relevant information and materials related to the company, in order to practice in an appropriate manner, the voting rights during the General Shareholders Meetings, according to the requirements of the regulatory framework applicable;
- Responsibilities of the Supervisory Board and of the Management Board, through:
- Management structure represents an organisational structure which is efficient, prudent and transparent; a management framework developed efficiently in order to promote overall economic performance, sustainable growth of the company, market and the country’s economy;
- Two tiers of the management structure, with a clear definition of responsibilities: the Supervisory Board has a role in directing the implementation of the overall strategy and the control function related to risks and the Management Board exercises its management responsibilities in relation to the overall activity of the bank;
- The clear definition of all responsibilities of the management bodies in the Charter and in the internal regulations;
- The compliance with the regulation framework of the activity established by the parent-company (Erste Group Bank AG), considering the business objectives, the risk profile and the policies established by the aforementioned and the assessment of decisions and practices at group level applicable to BCR, so that the Bank does not breach the provisions of the regulation framework or of the prudential rules applicable at individual level on Romanian territory;
- Establishing the number of Supervisory Board members, the number of independent members, appointment method, revoking and remuneration procedures;
- Establishing the number and membership of the Management Board and assessing on a regular basis the attributions assigned to the aforementioned and the individual responsibilities assigned to each member of the Management Board;
- Appointing and revoking the Chairman and the other members of the Management Board, establishing the responsibilities of the Management Board, as well as the terms and conditions related to the members’ mandates, assignment of responsibilities per member and their remuneration.
Reports and principals regarding corporate gouvernance
| PDF (102 KB) | |
| PDF (764 KB) | |
| PDF (162 KB) | |
| PDF (467 KB) | |
| PDF (170 KB) | |
| PDF (368 KB) | |
| PDF (160 KB) | |
| PDF (331 KB) | |
| PDF (299 KB) | |
| PDF (199 KB) | |
| PDF (332 KB) | |
| PDF (81 KB) | |
| PDF (414 KB) | |
| PDF (155 KB) | |
| PDF (278 KB) | |
| PDF (29 KB) |